ورود قیمت اتریوم به فاز کمریسک | تحلیل جامع بازار برای معاملهگران
ورود قیمت اتریوم به فاز کمریسک | تحلیل جامع بازار برای معاملهگران
تاریخ: ۲۲ دسامبر ۲۰۲۵
قیمت اتریوم (Ethereum) پس از ماهها نوسان شدید و خروج گسترده اهرم از بازار، وارد مرحلهای کمریسکتر شده است. کاهش چشمگیر اوپن اینترست (Open Interest) و افت فشار فروش نشان میدهد که بازار در حال تجربه یک فاز تثبیت است. در این مقاله از وبلاگ «مبادلهگر» بهصورت کامل و بدون حذف هیچ دادهای، آخرین وضعیت اتریوم، رفتار معاملهگران بزرگ و تحلیل تکنیکال قیمت را بررسی میکنیم.
خلاصه سریع وضعیت بازار اتریوم
- اوپن اینترست اتریوم از ماه آگوست تاکنون حدود ۵۰٪ کاهش یافته است.
- حجم فروش تیکر در صرافی بایننس به پایینترین سطح از ماه می رسیده است.
- قیمت در محدودهای خنثی و زیر مقاومت کلیدی در حال نوسان است.
- فروشندگان ضعیفتر شدهاند اما خریداران هنوز قدرت غالب را در دست نگرفتهاند.
کاهش اوپن اینترست؛ نشانهای از افت ریسک سیستماتیک
بر اساس دادههای منتشرشده توسط پلتفرم تحلیلی Alphractal در شبکه اجتماعی X، مجموع اوپن اینترست اتریوم اکنون به حدود نیمی از اوج تابستانی خود رسیده است. اوپن اینترست نشاندهنده مجموع ارزش قراردادهای فعال آتی و پرپچوال است و کاهش آن معمولاً به معنای بسته شدن موقعیتهای اهرمی و کاهش ریسک بازار است.
در حال حاضر، صرافی Binance با حدود ۷.۶ میلیارد دلار بیشترین سهم از اوپن اینترست اتریوم را در اختیار دارد و پس از آن Gate.io و HTX قرار میگیرند. این توزیع نشان میدهد که بازار دیگر تحت فشار اهرمهای افراطی نیست؛ عاملی که معمولاً احتمال لیکوئیدیشنهای ناگهانی و نوسانات شدید را کاهش میدهد.
🔗 منبع داده آنچین: Glassnode
آیا کاهش اهرم به معنی رشد قیمت است؟
اگرچه افت اوپن اینترست معمولاً باعث کاهش نوسان کوتاهمدت میشود، اما از نظر تاریخی میتواند مقدمهای برای حرکت بزرگ بعدی قیمت باشد. در چرخههای قبلی بازار کریپتو، چنین ریستهایی گاهی پیش از ادامه ریزش و گاهی پیش از آغاز یک فاز بازیابی پایدار رخ دادهاند.
برای درک بهتر چرخههای بازار میتوانید به تحلیلهای آموزشی وبسایت Investopedia مراجعه کنید.
کاهش فشار فروش در بایننس
تحلیل منتشرشده توسط تحلیلگر CryptoOnchain از پلتفرم CryptoQuant نشان میدهد که حجم فروش تیکر اتریوم در بایننس به پایینترین سطح خود از ماه می رسیده است. Taker Sell Volume میزان فروشهایی را نشان میدهد که با قیمت بازار انجام میشوند و نمایانگر فروش تهاجمی هستند.
میانگین ۳۰ روزه این شاخص اکنون در حدود ۶.۳ میلیارد دلار قرار دارد که بیانگر کاهش تمایل معاملهگران به خروج سریع از بازار است. با این حال، این موضوع به معنی تسلط کامل خریداران نیست، بلکه بیشتر نشاندهنده یک تعادل موقت در بازار است.
🔗 دادههای تحلیلی بیشتر: CryptoQuant
تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم
ورود قیمت اتریوم
بررسی نمودار روزانه اتریوم نشان میدهد که قیمت همچنان در یک روند نزولی مشخص با سقفها و کفهای پایینتر قرار دارد. پس از ریزش شدید، قیمت وارد فاز نوسان خنثی بین محدوده ۲۸۰۰ تا ۳۳۰۰ دلار شده است؛ محدودهای که میتوان آن را «منطقه تصمیمگیری» بازار دانست.
- میانگین متحرک کوتاهمدت همچنان شیب نزولی دارد و بالای قیمت قرار گرفته است.
- باندهای بولینگر (Bollinger Bands) که در زمان ریزش باز شده بودند، اکنون در حال جمع شدن هستند؛ نشانهای از کاهش نوسان.
- حجم معاملات نسبت به زمان ریزش کاهش یافته و ترکیبی از خرید و فروش ضعیف را نشان میدهد.
برای مشاهده زنده نمودار میتوانید از TradingView استفاده کنید.
بررسی اندیکاتورها و مومنتوم
شاخص قدرت نسبی یا RSI پس از خروج از ناحیه اشباع فروش، اکنون کمی پایینتر از سطح ۵۰ قرار دارد. این وضعیت نه تغییر روند را تأیید میکند و نه ادامه ریزش را، اما امکان یک بازگشت کوتاهمدت را فراهم میسازد.
اندیکاتور MACD و مومنتوم کوتاهمدت کمی متمایل به مثبت هستند، اما میانگینهای متحرک بلندمدت همچنان سیگنالهای منفی میدهند.
آموزش کامل اندیکاتورها: BabyPips
سناریوهای پیش روی قیمت اتریوم
سناریوی صعودی
بسته شدن کندل روزانه بالای محدوده ۳۳۰۰ تا ۳۵۰۰ دلار همراه با افزایش حجم معاملات و تثبیت RSI بالای ۵۰ میتواند سناریوی صعودی را تقویت کند.
سناریوی نزولی
شکست قاطع حمایت ۲۸۰۰ تا ۳۰۰۰ دلار میتواند مسیر را برای یک موج فروش جدید باز کند.
برای دنبال کردن اخبار لحظهای بازار میتوانید از منابع معتبری مانند CoinMarketCap، CoinGecko و Reuters استفاده کنید.
جمعبندی مبادلهگر
بازار اتریوم در حال حاضر در یک فاز کمریسک اما بلاتکلیف قرار دارد. کاهش اهرم و افت فشار فروش نشانههای مثبتی برای ثبات بازار هستند، اما برای شروع یک روند صعودی قدرتمند، بازگشت خریداران با حجم بالا ضروری است. در وبلاگ شخصی «مبادلهگر» تلاش میکنیم با تکیه بر دادههای معتبر و تحلیل بیطرفانه، شما را یک قدم جلوتر از بازار نگه داریم.
در مبادلهگر، همیشه آمادهایم تا خدمات امن و سریع صرافی رمز ارز را ارائه دهیم.
تحلیل ها و وبلاگ های معتبر را در آکادمی مبادله گر دنبال کنید.
برای اخبار لحظهای، به کانال خبری مبادلهگر و اینستاگرام مبادلهگر سر بزنید.
دیدگاهها